广发期货贵金属日评：市场博弈美联储加息100BP 美债收益率逼近前高金价跌破近两年半低位
【行情回顾】隔夜，美国公布8月CPI和PPI数据后反映尽管高通胀仍然顽固，市场有消息指美联储或讨论是否加息100BP导致市场恐慌升级空头再次入场博弈，10年期美债收益率持续上行逼近前高3.5%使贵金属价格不断下跌。COMEX黄金期货低开后继续震荡下跌盘中失守1700美元并在美盘早段跳水近30美元，收盘报1673.9美元/盎司跌幅1.94%创近两年半新低；COMEX白银期货走势与黄金同步仍守住19美元，收盘价为19.175美元/盎司跌2.17%。
【后市展望】目前美国经济仍有韧性，生产和商业活动保持扩张，劳动力薪资水平增速对核心通胀有所支撑使通胀风险仍较高，美联储主席仍表态强调需持续鹰派加息来压低通胀甚至不惜牺牲经济来达到目标，9月加息75BP板上钉钉。市场对维持美联储紧缩步伐预期逐步形成共识，鹰派预期逐步被消化或会增加美元短线进一步回调可能使金银价格获得反弹动能，另外欧洲经济衰退和能源危机的担忧则吸引的逢低买盘和避险买盘，英欧等央行进一步加息的预期提振欧元。然而中期来看实际利率和美元维持坚挺使投资者青睐美元美债等资产来对冲加息影响，在此情况下贵金属行情难有起色期间消息面影响走势短期有反复，加息前后将跟随风险资产走势波动，后市需要更多基本面消息的指引。
【技术面】COMEX黄金跌破1690美元支撑后期仍然承压，行情反弹过程中MACD绿柱再度扩散空头力量增加；白银前期反弹目前多根短周期均线缠绕行情偏弱震荡，MACD红柱结束扩散短期波动反复。
【资金面】近期金价下跌资金流出使黄金ETF持仓回到年初低位，当前投资者青睐亦美元或美债保值，对贵金属的偏好未有修复。
【策略建议】空单持有。
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